毒親育ちのお金事情3-1. 投資する：なぜ投資をする必要があるのか
こんにちは。
「毒親育ちのお金事情」の「４ 投資する」のはじめに、
なぜ投資をする必要があるのか？ということについてお話しいたします。
（マクロ経済、金融政策、投資理論については、
経済学や投資を学ばれたことが無い方でも分かりやすいよう、
噛み砕いた言葉で説明をしております）
そもそも論として、私は、
「無理してまで投資する必要は無い」と考えています。
例えば、
・高収入で、現役時代の収入だけで老後は困らない
・親から莫大な遺産を相続することがほぼ確定している
・とにかく、難しいことも考えたくないし、
ストレスも抱えたくない
という方は、無理に投資をする必要は無いと考えています。
ただ、
・収入が多くない、又は／かつ、収入が不安定であり、
現役時代に十分な貯蓄ができるか不安がある
・臨時収入（莫大な遺産等）の見込みもない
・多少の努力とストレスは厭わない
のであれば、人生のQOLを上げる手段の一つとして、
投資を学ぶことも良いのではないかと考えています。
なぜ投資をする必要があるのか？という問いに対して、
様々な答えが想像され得りますが、
私からは以下の２点を特にお伝えしたいと思います。
①世界各国の金融政策
現在、日本を含む多くの国が、
金融政策においてインフレターゲティングを行っています。
インフレとは、簡単に言えば、100円のパンが１年後に103円に値上がりするように、
物価が上がることです。（この場合は年３％のインフレ）
インフレの目標を定めて、緩やかにインフレを進めると、
・将来設計のメドが立ちやすくなるため、
人々がローンを組んで家や車を購入し、経済が豊かになる
・借金が実質的に目減りするため、借金をして事業をするインセンティブになり、
事業で雇用が生まれ、経済が豊かになる
といった効果があります。
ですが、逆に、
・現在、100円貯金があれば買えたパンが、来年は103円に値上がりしてしまい、
貯金でパンが買えなくなる
と、現在持っている貯金の価値が実質的に目減りしてしまうのです。
つまり、単に貯金しているだけでは、そのお金の価値が失われてしまうので、
お金の価値を維持あるいは高めるためには、
インフレに負けないように、貯金を成長させる必要があります。
②政府の財政出動の後始末
日本を含む先進国では、様々な行政需要に対応するため、
お金のかかる政策をしています。
その結果、人々から徴収する税金では賄いきれず、
（赤字）国債を発行しています。
借金をし続ける人の信用力が失われてしまうように、
国も借金を（国債を発行）し続ける訳にはいきません。
ですから、国も信用力を保つために、
・借金を減らす努力をする
（年金削減など財政出動を控える、緊縮財政を行う）
・借金を返す努力をする
（税率を上げて、国の収入を増やす）
といった政策を行う必要があります。
年金が目減りして、税金も増えてしまったら、
可処分所得が減ってしまう、
そしてそんな未来が来る可能性があるということです。
以上のような状況に負けずに、
経済的に自由な生活を謳歌するためにも、
特に自分が労働できなくなる老齢期に備えて、
資産形成をする必要があると、私は考えています。
例えば、投資をすると、どんなふうに資産が増え、
あるいは、資産の目減りを防げるかについて、考えてみましょう。
例えば、アメリカの株式市場は、中長期的に見れば、
ドットコムバブル崩壊、リーマンショック、などという株式下落時期も含め、
平均して年６％以上の成長を遂げてきました。
以下、計算が簡単になるよう、米国株を想定してご説明します。
仮に、購入した株が毎年６％値上がりし、
毎月５万円株を追加購入する生活を、25歳から65歳までの40年間続けると、
原資は５万×12か月×40年で2,400万円であるにも関わらず、
資産は約１億円まで成長します。
（なお、条件を年５％の値上がりに変えると、7,600万円になります）
仮に、投資がうまくいかず、資産が6,000万円までしか成長しなかったとしても、
単純に月20万円取り崩すと25年しか持たないのですが、
年3.5%の値上がりを目指して運用しながら取り崩すと、
同じ月20万円の取り崩しをしても、59年と半年、持ちこたえられます。
なので、65歳で労働市場から引退しても、124歳まで、お金の心配をしなくて済みます。
少し、条件を変えてみましょうか。
例えば、購入した株が毎年５％値上がりし、
毎月５万円株を追加購入する生活を、35歳から65歳までの30年間続けると、
原資は５万×12か月×30年で1,800万円であるにも関わらず、
資産は4,100万円まで成長します。
仮に、投資がうまくいかず、資産が3,500万円までしか成長しなかったとしても、
単純に月20万円取り崩すと17年しか持たないのですが、
年3.5%の値上がりを目指して運用しながら取り崩すと、
同じ月20万円の取り崩しをしても、20年と半年、持ちこたえられます。
つまり、何が言いたいかと言うと、
・運用をすると、資産を増やすことが可能になる
・運用をすると、資産を取り崩しても、資産を延命しやすくなる
ということです。
もちろん、株式市場が悪化し、資産が目減りする可能性はありますが、
長期的に投資をすることで、目減りする可能性が弱まり、
資産の変動幅（上がりすぎ・下がりすぎの、上振れ・下振れリスク）が
狭まると言われています。
上述したとおり、株式市場が悪化すれば、資産が目減りする可能性もあります。
なので、「100万円投資して、数年、30万円損する状態が続いても、
ショックを受けないか？」など、資産が目減りしても大丈夫だと思える範囲で
投資するのが良いのではないかと考えます。
私自身は、資産の大半が株式なので、
「資産が半値になっても、10年間くらい困らないで生活できるか？」
を自分に問いかけながら投資をしています。
このような問いかけをすることであったり、
リスクを承知で投資することに抵抗がある方は、
無理して資産運用をする必要は無いと、私は考えます。
（その場合は、絶対に健康で過ごし続け長く労働市場にとどまる
方策を考えたほうが無難かと思います）
以上の話を踏まえ、資産運用に関心を抱かれた方は、
以降の記事をお読みいただければと思います。
（また、読んだ上で、「投資は無理だ」という判断があることも当然です）
ご参考までに、私の話と比較的近くて、分かりやすい動画を2つご紹介します。
「毒親育ちのお金事情」の「４ 投資する」のはじめに、
なぜ投資をする必要があるのか？ということについてお話しいたします。
（マクロ経済、金融政策、投資理論については、
経済学や投資を学ばれたことが無い方でも分かりやすいよう、
噛み砕いた言葉で説明をしております）
そもそも論として、私は、
「無理してまで投資する必要は無い」と考えています。
例えば、
・高収入で、現役時代の収入だけで老後は困らない
・親から莫大な遺産を相続することがほぼ確定している
・とにかく、難しいことも考えたくないし、
ストレスも抱えたくない
という方は、無理に投資をする必要は無いと考えています。
ただ、
・収入が多くない、又は／かつ、収入が不安定であり、
現役時代に十分な貯蓄ができるか不安がある
・臨時収入（莫大な遺産等）の見込みもない
・多少の努力とストレスは厭わない
のであれば、人生のQOLを上げる手段の一つとして、
投資を学ぶことも良いのではないかと考えています。
なぜ投資をする必要があるのか？という問いに対して、
様々な答えが想像され得りますが、
私からは以下の２点を特にお伝えしたいと思います。
①世界各国の金融政策
現在、日本を含む多くの国が、
金融政策においてインフレターゲティングを行っています。
インフレとは、簡単に言えば、100円のパンが１年後に103円に値上がりするように、
物価が上がることです。（この場合は年３％のインフレ）
インフレの目標を定めて、緩やかにインフレを進めると、
・将来設計のメドが立ちやすくなるため、
人々がローンを組んで家や車を購入し、経済が豊かになる
・借金が実質的に目減りするため、借金をして事業をするインセンティブになり、
事業で雇用が生まれ、経済が豊かになる
といった効果があります。
ですが、逆に、
・現在、100円貯金があれば買えたパンが、来年は103円に値上がりしてしまい、
貯金でパンが買えなくなる
と、現在持っている貯金の価値が実質的に目減りしてしまうのです。
つまり、単に貯金しているだけでは、そのお金の価値が失われてしまうので、
お金の価値を維持あるいは高めるためには、
インフレに負けないように、貯金を成長させる必要があります。
②政府の財政出動の後始末
日本を含む先進国では、様々な行政需要に対応するため、
お金のかかる政策をしています。
その結果、人々から徴収する税金では賄いきれず、
（赤字）国債を発行しています。
借金をし続ける人の信用力が失われてしまうように、
国も借金を（国債を発行）し続ける訳にはいきません。
ですから、国も信用力を保つために、
・借金を減らす努力をする
（年金削減など財政出動を控える、緊縮財政を行う）
・借金を返す努力をする
（税率を上げて、国の収入を増やす）
といった政策を行う必要があります。
年金が目減りして、税金も増えてしまったら、
可処分所得が減ってしまう、
そしてそんな未来が来る可能性があるということです。
以上のような状況に負けずに、
経済的に自由な生活を謳歌するためにも、
特に自分が労働できなくなる老齢期に備えて、
資産形成をする必要があると、私は考えています。
例えば、投資をすると、どんなふうに資産が増え、
あるいは、資産の目減りを防げるかについて、考えてみましょう。
例えば、アメリカの株式市場は、中長期的に見れば、
ドットコムバブル崩壊、リーマンショック、などという株式下落時期も含め、
平均して年６％以上の成長を遂げてきました。
以下、計算が簡単になるよう、米国株を想定してご説明します。
仮に、購入した株が毎年６％値上がりし、
毎月５万円株を追加購入する生活を、25歳から65歳までの40年間続けると、
原資は５万×12か月×40年で2,400万円であるにも関わらず、
資産は約１億円まで成長します。
（なお、条件を年５％の値上がりに変えると、7,600万円になります）
仮に、投資がうまくいかず、資産が6,000万円までしか成長しなかったとしても、
単純に月20万円取り崩すと25年しか持たないのですが、
年3.5%の値上がりを目指して運用しながら取り崩すと、
同じ月20万円の取り崩しをしても、59年と半年、持ちこたえられます。
なので、65歳で労働市場から引退しても、124歳まで、お金の心配をしなくて済みます。
少し、条件を変えてみましょうか。
例えば、購入した株が毎年５％値上がりし、
毎月５万円株を追加購入する生活を、35歳から65歳までの30年間続けると、
原資は５万×12か月×30年で1,800万円であるにも関わらず、
資産は4,100万円まで成長します。
仮に、投資がうまくいかず、資産が3,500万円までしか成長しなかったとしても、
単純に月20万円取り崩すと17年しか持たないのですが、
年3.5%の値上がりを目指して運用しながら取り崩すと、
同じ月20万円の取り崩しをしても、20年と半年、持ちこたえられます。
つまり、何が言いたいかと言うと、
・運用をすると、資産を増やすことが可能になる
・運用をすると、資産を取り崩しても、資産を延命しやすくなる
ということです。
もちろん、株式市場が悪化し、資産が目減りする可能性はありますが、
長期的に投資をすることで、目減りする可能性が弱まり、
資産の変動幅（上がりすぎ・下がりすぎの、上振れ・下振れリスク）が
狭まると言われています。
上述したとおり、株式市場が悪化すれば、資産が目減りする可能性もあります。
なので、「100万円投資して、数年、30万円損する状態が続いても、
ショックを受けないか？」など、資産が目減りしても大丈夫だと思える範囲で
投資するのが良いのではないかと考えます。
私自身は、資産の大半が株式なので、
「資産が半値になっても、10年間くらい困らないで生活できるか？」
を自分に問いかけながら投資をしています。
このような問いかけをすることであったり、
リスクを承知で投資することに抵抗がある方は、
無理して資産運用をする必要は無いと、私は考えます。
（その場合は、絶対に健康で過ごし続け長く労働市場にとどまる
方策を考えたほうが無難かと思います）
以上の話を踏まえ、資産運用に関心を抱かれた方は、
以降の記事をお読みいただければと思います。
（また、読んだ上で、「投資は無理だ」という判断があることも当然です）
ご参考までに、私の話と比較的近くて、分かりやすい動画を2つご紹介します。
